คันทรี่กรุ๊ป ชี้การเพิ่มจังหวัด Lock Down อาจกดดันตลาดหุ้นบ้าง

นายวทัญ จิตต์สำนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์กลยุทธ์ บริษัท หลักทรัพย์ คันทรี่กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มองว่า เรื่องของ COVID-19 ในประเทศยังเป็นปัจจัยหลักต่อการลงทุนในสัปดาห์นี้ข้อมูลล่าสุดจาก ศบค. ในวันอาทิตย์ยังค่อนข้างเป็นไปในเชิงลบจากผู้ติดเชื้อต่อวันที่อยู่ระดับสูงและการกระจายไปยังต่างจังหวัดชัดเจนมากขึ้น ปัจจุบันการรายงานผู้ติดเชื้อทั้งประเทศที่ 100 คนพบว่าสัดส่วนต่างจังหวัดที่ไม่รวมกรุงเทพฯและปริมณฑลอยู่ที่61 คน (61%) เร่งตัวขึ้นทำ All time high สอดคล้องกับการประชุมของ ศบค. ในวันอาทิตย์ที่ผ่านมาได้เพิ่มอีก 16 จังหวัดเข้าพื้นที่สีแดงรวมของเดิม 13 จังหวัดรวมกันเป็น 29 จังหวัดหรือคิดเป็น 37.6% ของจังหวัดทั้งหมดในประเทศไทย สำหรับการเพิ่มจังหวัดเข้าไปสู่พื้นที่สีแดงมองเป็นลบกับภาพรวมการลงทุน แต่ไม่ได้ถึงกับเป็นลบมากนักเนื่องจากเชื่อว่าตลาดหุ้นที่ปรับฐานลงมาในสัปดาห์ก่อนราว 2% น่าจะตอบรับไประดับนึง โดยสิ่งที่แนะนักลงทุนติดตามคือการระบาดไปยังจังหวัดอื่นๆสัญญาณบวกคือจังหวัดอื่นๆนอกเหนือจาก 29 จังหวัดไม่ควรเร่งตัวขึ้นแต่หากมีการเร่งตัวขึ้นของจังหวัดอื่นๆนอกเหนือ 29 จังหวัดก็จะยิ่งเสี่ยงที่ภาครัฐจะยิ่งเพิ่มจังหวัดอื่นๆเข้าไปในการยกระดับ ซึ่งจะกดดันทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียน

ประเมินกรอบ SET สัปดาห์นี้ที่ 1500 – 1530 โดยมีปัจจัยติดตาม (1) การประชุม กนง. ในวันที่ 4 ส.ค. เราและตลาดคาดที่ประชุมจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.5% ทั้งนี้เชื่อว่าปัจจัยข้างต้นไม่มีผลต่อการลงทุนมากนักแต่แนะติดตามถ้อยแถลง (2) ผลประกอบการ 2Q21 Bloomberg ประเมินจะมี ADVANC BH CBG GPSC INTUCH PTTGC RS รายงานในสัปดาห์นี้ (3) PMI สหรัฐ ในวันที่ 2 ส.ค. Bloomberg ประเมินที่ 60.8 , การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันที่ 6 ส.ค. Bloomberg คาดที่ 8.95 แสนตำแหน่ง (4) สถานการณ์ COVID-19 ต่างประเทศหลังเริ่มเห็นการเร่งตัวขึ้นในบางประเทศ อาทิ US , UK

กลยุทธ์การลงทุน ระยะสั้นแนะนำ Defensive เนื่องจากผลกระทบจากการระบาด COVID-19 จำกัด อาทิ สื่อสารและโรงไฟฟ้า (ADVANC BCPG BGRIM GPSC GULF) รวมถึงมีปัจจัยบวกอย่างกลุ่มส่งออก (ASIAN HANA KCE NER TU) ตามค่าเงินบาทที่อ่อนค่าและผลกระทบจาก COVID-19 ในประเทศจำกัด โดยที่ยังเน้นการถือครองเงินสดจนกว่าจะเริ่มเห็นสัญญาณบวก

ADVANC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 227 บาท) กำไรสุทธิ 2Q21 เราคาด 6.2 พันล้านบาท (-11%YoY -6%QoQ) แม้จะลดลงทั้ง QoQ YoY แต่เชื่อว่าจะดีกว่าอุตสาหกรรมอื่นๆที่อาจโดนผลกระทบจากการระบาดค่อนข้างสูง ขณะที่ราคาหุ้น Laggard YTD ปรับตัวขึ้นมาเพียง 2% พร้อมกับ Upside 26%